KPN verkoopt BASE Company aan Telenet

Samenvatting

Koninklijke KPN N.V. (“KPN”) kondigt vandaag aan dat het een overeenkomst heeft bereikt om de Belgische mobiele operator BASE Company te verkopen aan Telenet voor een bedrag van EUR 1,325 miljard. Door samen te gaan met Telenet, zal BASE Company in staat zijn om zowel vaste als mobiele diensten aan te gaan bieden in België. Na deze waardevolle transactie zal KPN zich volledig richten op zijn succesvolle strategie als geïntegreerde dienstverlener in Nederland.

Het contante bedrag van EUR 1,325 miljard impliceert een aantrekkelijke waardering voor BASE Company van 8,9 keer de EBITDA van 2014. Daarnaast zal KPN een meerderheidsbelang behouden in de netto opbrengsten die voort kunnen vloeien uit de lopende juridische zaak tegen Belgacom, welke BASE Company zal blijven voortzetten. De Raad van Commissarissen en de Raad van Bestuur van KPN hebben de transactie goedgekeurd, rekening houdend met de belangen van aandeelhouders en andere belanghebbenden. De transactie is onder voorbehoud van toestemming van de mededingingsautoriteiten. Daarnaast is de transactie onderhevig aan de gebruikelijke voorwaarden waaronder een break-up fee van EUR 100 miljoen te betalen door Telenet, indien de mededingingsautoriteiten de transactie niet goedkeuren.

KPN is voornemens de opbrengsten van de verkoop te gebruiken om maximale waarde te creëren voor zijn aandeelhouders. Een verdere aankondiging over de plannen voor de opbrengsten wordt gedaan zodra de transactie is afgerond.

Eelco Blok, CEO van KPN: “We zijn tevreden met het akkoord dat we met Telenet hebben bereikt over de verkoop van BASE Company. De afgelopen jaren is BASE Company zeer succesvol geweest als Challenger in de Belgische mobiele markt. De transactie toont niet alleen onze toewijding aan met betrekking tot het realiseren van een aantrekkelijk rendement voor onze aandeelhouders maar draagt ook bij aan de versterking van de marktpositie van BASE Company. Wij geloven in geïntegreerde dienstverlening en de combinatie van vaste en mobiele diensten levert in Nederland al zeer goede resultaten op, met groei van het aantal klanten en een stijgende klanttevredenheid. De goede voortgang die wij boeken, zal naar verwachting leiden tot een gestabiliseerde, geschoonde EBITDA aan het einde van 2015, een groeiende vrije kasstroom en een groeiend dividend.”

BASE Company is sinds 1999 actief als Challenger in de Belgische mobiele markt en is daarin succesvol door een combinatie van toonaangevende diensten tegen aantrekkelijke prijzen over een hoogwaardig kwalitatief mobiel netwerk. BASE Company is uitgegroeid tot een mobiele speler met 3,3 miljoen klanten en een marktaandeel op basis van de omzet uit mobiele diensten van ongeveer 21% aan het eind van 2014.